面对跌跌不休的行情,普通投资者如何建立好自己的基金投资体系

时间:2019-11-17   编辑:小编   阅读:( )

面对跌跌不休的行情,普通投资者如何建立好自己的基金投资体系

最近市场行情下跌,无论是股票还是指数都跌的比较多,一些投资者慌了神,不知道该怎么操作了。

面对跌跌不休的行情,如果普通投资者建立好自己的投资体系,就能够自己配置指数基金定投组合。今天再 一起回顾下如何建立自己的投资体系。

一、前期准备

准备完全,定投不难,只有在充分准备的基础上,我们定投才可以无往而不胜。

1.这个体系的适用对象

适合刚毕业的普通上班族,他们没有较多的存量资金进行定投,仅靠每月工资结余进行定投。这是在五步定投法之上的创新。

也适合普通上班族通过增量资金定投实现自己的买房,结婚,育儿等长期计划。

2.工资分配

大学生刚毕业起薪大概是6000左右,努力点的话1年以后工资10000左右是没有问题的。二师父将这10000元工资进行如下归类,大家可以根据实际情况而定。

(1)房租水电生活费,衣食住行基本保障,这部分每月支出大约2000元。

(2)生活必须消费,宴请朋友,孝敬家长,朋友婚礼随份子,医药费等等,每月大概支出 1000。

(3)备用资金,外出旅游,更换手机,偶尔添置衣物,这些备用金每月扣除1000。

(4)储备意外资金,生活总会有意外发生,有钱不是万能的,没钱是万万不能的,真正急需要用钱的时候一分钱也能难倒英雄汉,所以每月定期存储1000元到自己的保守账户里面,以防意外发生。

(5)投资消费,收入减去支出等于结余,经过计算假设我们的定投增量资金为每月5000元。

3.投资系统

这笔投资资金要投资多久,买入的标的是什么,怎么买,怎么卖,何时买,何时卖。这个系统必须是完整的,否则就不要进入市场操作,不好好学习肯定会被市场教育,对股市没有敬畏之心总有一天会被市场教育的。

(1)投资时间,在中国牛短熊长,而且一般熊市时间是3到5年,我们定投就是在熊市的时候积累,所以确定定投时间为3—5年。

(2)投资标的,注重A股宽基和行业基本配置,在此基础上覆盖全球资产配置。

(3)定投方式,定投有四种方式,定期定额,定期不定额,不定期定额,不定期不定额。二师父是选择的越跌投资资金越大的方式,所以我们选择定期不定额定投。鳄鱼计划是不定期不定额定投。

二、定投资金分配

1.指数与货币基金分配

这是资产配置的问题,如何控制指数基金和货币基金的比例:原则就是以自己是否舒适为宜,如果晚上能够睡好觉,吃饭很香,那么比例适合,否则需要调整货币基金与指数基金的比例。大跌的时候很多人情绪高涨,因为仓位重过于忧虑,因为仓位轻过于兴奋,这都是不利的投资情绪。做不到涨跌不惊,被情绪左右的话,既影响我们的工作,也影响我们的理性决策。

2.宽基与行业指数分配

宽基和行业指数都是标准配置。宽基指数的标准配置有两个,一是沪深300和中证500,二是基本面60和50AH,行业指数有跨越经济周期的指数,医药和消费,这两个也是很好的标的。周期指数券商和地产可以少量配置。对于已经在投资市场持续盈利的定投者,纳斯达克指数,中概互联指数、原油指数、华宝油气指数、黄金指数、人工智能指数这些也是可以少量配置的。

三、标的选择原则

1.好前景:宽基以大盘为主——大盘和蓝筹指数基金主要是沪深300、上证50,深F60,中盘为辅——中盘主要是中证500指数,实现均衡配置,鸡蛋不可以放在一个篮子里面。行业指数还是推荐消费和医药。消费最佳,医药因为有政策风险所以比消费略差一些。

宽范围:整体标的要覆盖足够广,不会因为某个行业某个指数拖后腿而大幅影响整体收益。

低相关:本身整体配置思路就涵盖大范围,因此具体到每个标的之间,要有较低的相关性,该分散时要站得高看得远,该集中时就要看得准。

2.宽基指数

宽基指数配置思路为一线蓝筹+大盘股+中盘股。具体选择为50ah,沪深300和中证500。

50ah:50ah是上证50的策略指数,因为50ah有港股和A股之间的折价策略,所以优于上证50指数。

沪深300:沪深A股市场股票市值最大的前300只股票组合

中证500:沪深A股市场股票市值排名301到800的股票组合。

3.主流行业

这部分选择优秀行业,何为优秀,能跑得赢大盘,能穿越牛熊,行业本身具有好的前景。根据这些要求回测白酒、食品饮料、医药、银行等行业是非常好的选择。白酒和食品饮料属于必须消费行业,现在没有低估,我们耐心等待即可。

医药100:医药这个行业也是长青行业,唯一的风险是政策风险,现在有300医药,医药100和全指医药,根据未来的趋势,行业龙头企业会强者恒强,但是无奈300医药估值较高,同时考虑前几年中小盘表现优秀,最近几年也不会太差,因此算了偏中盘的医药100。

4.周期行业

周期行业有很多,煤炭钢铁等相关的首先排除,这些行业已经属于夕阳没落行业了,尤其是钢铁行业,产能严重过剩。地产不错,类似万科等企业也潜力无限,但对于整个地产行业,受到政策的影响非常之大,尤其是在当前防住不炒、严格限购的政策下,我们定投地产指数需要控制仓位。

最后还剩下一个券商,牛市来了领涨的行业指数,必须配置的。

四、买入策略

1.买入原则

最根本的原则——低估买入原则,不到低估绝对不买入。具体的估值情况可以看二师父的估值表。

2.指数估值

虽然选出了这么多标的,但每次购买选择的是当时最有价值的几个,比如每周买3只,具体买哪几个,具体买多少,这就结合指数的估值情况和盈利情况来分析。

3.买入数额

可以定性分析,也可以量化分析。需要确定基本买入数额,持仓亏损程度以及最新估值情况来计算。

运用一个简单的公式:

简单介绍下,C是本次实际买入金额,A是定投一只基金的最低限额,M是指数的低估阈值,m是该指数最新的估值指标数值,因此估值指标数值m越低,投入数额越多;c是该指数的目前持仓亏损率,根据公式定投亏损10%的话,就要投入1.5倍计划数额。

根据这个公式计算每期7个标的的买入数额,一般越有价值的计算结果也越大,再结合主观喜好仓位考虑选出大概3只买入就好了。

五、卖出策略

1.卖出原则

卖出原则参考二师父的高估前利润收割,高估后逐步清仓,这样做的根本原因在于中国股市的变化无常,总是过过山车一样的行情。

很多读者说一定要到高估区域卖出,二师父问他为什么不卖,他说我没有时间看。这就很搞笑了。每天都花时间看盘的人竟然说没有时间看账户是否盈利。

其实本质问题还是贪婪,因为他觉得卖出了牛市到来损失了利润。可是实际情况是什么呢?我们这几次正常估值收割利润或者网格交易之后,后来都有机会再买入。认知改变其实是最难的。

2.利润收割

首先明确利润收割的目的,即一定程度上在波动范围内降低成本,总说高抛低吸是不现实的,但是面对震荡市确实是最佳应对策略。

利润收割算法在熊市指数基金进入正常估值每盈利10%收割盈利部分,牛市将该比例提高到20%。

3.高估赎回

高估卖出的时候是到达高估区域,估值每上涨百分之10,卖出百分之20。

这是新手投资者的策略,非常笨拙,但是防止了因为贪婪而不卖出的情况。

作为有一定投资经验的投资者,可以自己建立赎回策略,只要坚持高估逐步减仓就行。比如现在的黄金,二师父已经盈利20%,卖出了一半仓位,计划盈利25%左右清仓,我并无法预测未来会涨到哪里,不贪心,能赚钱就行。

以上就是我们最佳的投资体系。不断地学习,不断地实践,不断地总结,永远保持对股市的敬畏之心,只有这样才能够少犯错误,学会自己配置自己的指数基金定投组合。

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文:二师父 编制:东城科普

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